
В 1974 г. выступил с инициативой создания модели сельской власти, основанной на сотрудничестве жителей сельской местности. Спустя 6 лет модель была официально признана правительством Бангладеш.
Для поддержки идем микрокредитования в 1976 г. основал Grammen банк, который существует по сей день и обслуживает более 6 млн. заемщиков, а также имеет одноименный фонд, осованный в 1997 г.
В 2006 г. был номинирован на Нобелевскую премию мира.